Raport

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z

badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej

J.W. CONSTRUCTION HOLDING S.A.

za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2020 roku

Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 011110970

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z

BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej J.W. Construction Holding S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy

kapitałowej, w której jednostką dominującą jest J.W. Construction Holding S.A. („Jednostka

dominująca") („Grupa”) zawierające skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na

dzień 31 grudnia 2020 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów,

skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie

z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. oraz

informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje

objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej

Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i

skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz

statutem Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 31 marca 2021.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 3

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 3430/52a/2019 Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów (z późn. zm.) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym

(„Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2020 r., poz. 1415) oraz Rozporządzenia UE nr

537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących

ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego

(„Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w

sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi,

które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy

nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie

przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali

niezależni od Spółek Grupy zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o

biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi

rodzajami ryzyka.

Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 4

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Utrata wartości rzeczowych aktywów

trwałych

W skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym na dzień 31 grudnia 2020 roku

wykazana wartość rzeczowych aktywów

trwałych stanowi 443 564 tys. złotych, a ich

głównym elementem są środki trwałe

związane z działalnością hotelarską (54%).

Kluczową kwestią była ocena przyjętej

wartości użytkowej tych aktywów, ustalonej

jako szacunki Zarządu Jednostki

dominującej oraz Spółek z Grupy

prowadzących hotele co do

przewidywanych wyników finansowych

poszczególnych hoteli.

Ujawnienia dotyczące rzeczowych aktywów

trwałych zostały zaprezentowane w nocie

nr 3 informacji i objaśnień do

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

- zrozumienie i ocenę procesu identyfikacji

przesłanek utraty wartości aktywów oraz

prawidłowości zastosowanej metody

przeprowadzania testu na utratę wartości,

- analizę głównych założeń przyjętych przez

Zarząd Jednostki dominującej dotyczących

przyszłych przepływów pieniężnych w

kontekście obecnych i oczekiwanych

warunków rynkowych,

- omówienie strategii biznesowych odnośnie

działalności hotelowej z Zarządem

Jednostki dominującej oraz Spółek z Grupy

prowadzących hotele,

- ocenę wyników finansowych uzyskiwanych

przez hotele.

Dokonane w ramach badania oceny i analizy

opisane powyżej dostarczyły nam wystarczających i

odpowiednich dowodów badania opisanego ryzyka

związanego z utratą wartości rzeczowych aktywów

trwałych.

Wycena nieruchomości inwestycyjnych

W skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym na dzień 31 grudnia 2020 roku

wykazana wartość nieruchomości

inwestycyjnych stanowi 297 661 tys.

złotych.

Analiza wyceny była kluczowym

zagadnieniem badania ze względu na

wartość salda nieruchomości

inwestycyjnych, które jest istotne dla

sprawozdania finansowego. Wycena

nieruchomości inwestycyjnych jest w dużej

mierze oparta na szacunkach Zarządu

Jednostki dominującej, przygotowywanych

w oparciu o wyceny niezależnych

rzeczoznawców majątkowych.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

- krytyczną ocenę prawidłowości wybranych

metod wyceny, ich spójności, kompletności

i odpowiedniości,

- weryfikację operatów szacunkowych pod

kątem poprawności przyjętych założeń oraz

metod wyceny,

- analizę planowanych transakcji na

nieruchomościach,

- omówienie z Zarządem Jednostki

dominującej i zrozumienie strategii

biznesowych w odniesieniu do tych

nieruchomości.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 5

Ujawnienia dotyczące nieruchomości

inwestycyjnych zostały zaprezentowane w

nocie nr 4 informacji i objaśnień do

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Dokonane w ramach badania oceny i zapewnienia

Zarządu Jednostki dominującej opisane powyżej

dostarczyły nam wystarczających i odpowiednich

dowodów badania opisanego ryzyka związanego z

wyceną nieruchomości inwestycyjnych.

Wycena zapasów (kontrakty budowlane)

W skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym na dzień 31 grudnia 2020 roku

wykazana wartość zapasów związanych z

produkcją budowlaną – działalnością

deweloperską („kontrakty budowlane”)

stanowi 898 989 tys. złotych.

Analiza wyceny była kluczowym

zagadnieniem badania ze względu na

wartość salda kontraktów budowlanych,

które jest istotne dla sprawozdania

finansowego, a prawidłowość wyceny

zapasów związanych z działalnością

deweloperską jest nieodłącznym ryzykiem

branżowym Grupy.

Wycena kontraktów budowlanych na dzień

bilansowy w zakresie ich ostrożnej wyceny,

jak również w zakresie ewentualnych

odpisów z tytułu utraty wartości wymaga

uwzględnienia ich specyfiki i przyjęcia wielu

założeń.

Ujawnienia dotyczące kontraktów

budowlanych zostały zaprezentowane w

nocie nr 7 informacji i objaśnień do

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury badania obejmowały w

szczególności:

- analizę prawidłowości i odpowiedniości

zastosowanych metod wyceny, w tym

tworzenia odpisów aktualizujących,

- zrozumienie i ocenę procedur kontroli

wewnętrznej, w tym dotyczącej

realizowanych inwestycji budowlanych,

- weryfikację inwentaryzacji realizowanych

inwestycji w budowlanych,

- potwierdzenie istnienia projektów

deweloperskich,

- zrozumienie strategii biznesowych Grupy.

Dokonane w ramach badania oceny i analizy

opisane powyżej dostarczyły nam wystarczających i

odpowiednich dowodów badania opisanego ryzyka

związanego z wyceną kontraktów budowlanych.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za

skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i

finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem Jednostki

dominującej, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za

niezbędną, aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 6

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd

albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie

ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o

rachunkowości” – Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą

powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej

obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Jednostki dominującej;

Mazars Audyt Sp. z o.o. 7

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana

ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że

istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,

modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania

uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta,

jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie

kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację;

• uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji

finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu

wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i

pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej informacje o, między innymi,

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach

badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które

zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

ją o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że

przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 8

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2020 r. („Sprawozdanie z działalności Grupy") wraz z

oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego

Sprawozdania z działalności Grupy (razem „Inne informacje").

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji

zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnioną

częścią spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne

informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub

naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w

Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z

badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest

również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie

z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa w

oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności Grupy

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Grupy:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem

71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o

informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późn. zm.),

• jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych

zniekształceń.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 9

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z

wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

Przedmiot usługi

Przeprowadziliśmy usługę atestacyjną dającą racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii,

czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za rok zakończony 31

grudnia 2020 roku w jednolitym elektronicznym formacie raportowania („skonsolidowane

sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”) zostało sporządzone zgodnie z wymogami

określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018

r., uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu

do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania („Rozporządzenie ESEF”).

Identyfikacja kryteriów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez

Zarząd Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz

wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w

tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez

nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami określonymi w

Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich

znaczników XBRL przy użyciu taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF.

Odpowiedzialność ta obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie systemu

Mazars Audyt Sp. z o.o. 10

kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF wolnego od istotnych niezgodności z wymogami

Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań

finansowych zgodnie z Rozporządzeniem ESEF.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie wykonanej usługi atestacyjnej dającej

racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF

zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu ESEF. Usługę

przeprowadziliśmy zgodnie z postanowieniami Krajowego Standardu Usług Atestacyjnych

Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług

Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy

historycznych informacji finansowych („KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania

procedur w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, iż skonsolidowane sprawozdanie

finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach,

zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3000 (Z) zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.

Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę

wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w

formacie ESEF, w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu

rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania

systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności jej działania.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje Krajowe Standardy Kontroli Jakości w brzmieniu

Międzynarodowego Standardu Kontroli Jakości 1 Kontrola jakości firm przeprowadzających

badania i przeglądy sprawozdań finansowych oraz wykonujących inne zlecenia usług

atestacyjnych i pokrewnych przyjęte uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

(„KSKJ”).

Zgodnie z wymogami KSKJ firma audytorska utrzymuje kompleksowy system kontroli

jakości obejmujący udokumentowane polityki i procedury odnośnie do zgodności z

wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami

prawnymi i regulacyjnymi.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę atestacyjną biegły rewident i firma audytorska przestrzegali

Mazars Audyt Sp. z o.o. 11

wymogów niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA.

Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości,

obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz

profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i

etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Podsumowanie wykonanych prac

Przeprowadzone przez nas prace obejmowały w szczególności:

• uzyskanie zrozumienia procesu przygotowania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF, w tym

zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym

procesem;

• uzgodnienie, na wybranej próbie, oznakowanych informacji zawartych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

• ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania z wykorzystaniem specjalistycznych narzędzi

informatycznych, w tym weryfikację poprawności zastosowania formatu XHTML;

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu

ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz czy użyto rozszerzeń taksonomii w

sytuacjach, gdy w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie

zidentyfikowano odpowiednich elementów;

• ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• testowanie poprawności obliczeń matematycznych dla poszczególnych pozycji

oznakowanych znacznikami XBRL;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w

podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF;

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę

do wyrażenia przez nas opinii.

Opinia

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej,

dlatego opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Na podstawie wykonanych procedur, naszym zdaniem, skonsolidowane sprawozdanie

finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach,

zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu ESEF.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 12

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem

sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z

prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o

biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Jednostki dominującej i jej jednostek zależnych w badanym okresie

zostały wymienione we nocie 22 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej oraz w nocie

39 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 5 czerwca 2018

r. oraz ponownie uchwałą z dnia 21 lipca 2020 r. Skonsolidowane sprawozdania finansowe

Grupy badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia

2018 r., to jest przez 3 kolejne lata.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Jarosław Bochenek.

Działający w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18,

wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły

rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Jarosław Bochenek

Kluczowy Biegły Rewident

Nr 90086

Partner

Warszawa, dnia 31 marca 2021 roku